Dalarö kanal, som förbinder Vadviken med Askfatshamnen, blev klar redan den 21 maj 1939.
Kanalen är ca 800 m lång.
Vid invigningen av kanalen var kronprinsen Gustav Adolf och Kronprinsessan Louise närvarande.
Dalarö hade blivit en halvö tack vare landhöjningen, men kanalen gjorde att Dalarö återfick sin ö-status.
Dalarö kanal är en gräns mellan Dalarö och Schwiezerdalen. På vikingatiden fanns här en segelled som på 1200-talet var inprickad på danske kung Waldemar Seirs segelbeskrivning längs svenska kusten.
Askfatshamnen som går längs med kanalen, är en småbåtshamn, där Dalaröbor och andra har sina fritidsbåtar.